股權(quán)行權(quán)時(shí)計(jì)算個(gè)人所得稅，主要取決于行權(quán)的環(huán)節(jié)以及持有股權(quán)的類型（主要是股票期權(quán)還是限制性股票）。中國(guó)的相關(guān)規(guī)定主要依據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）等文件。

以下是關(guān)鍵環(huán)節(jié)和計(jì)算方法：

📍 一、 主要環(huán)節(jié)及計(jì)稅時(shí)點(diǎn)

1. 授予日： 通常不征稅（員工未實(shí)際獲得可轉(zhuǎn)讓的股權(quán)）。
2. 行權(quán)日：

   • 這是計(jì)算個(gè)人所得稅的第一個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。
   • 員工實(shí)際購(gòu)買股票（期權(quán)）或解禁獲得可流通股票（限制性股票）的日子。
   • 此時(shí)，員工取得了“工資、薪金所得”。
3. 出售日（轉(zhuǎn)讓日）：

   • 這是計(jì)算個(gè)人所得稅的第二個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)（如果適用）。
   • 員工將行權(quán)（或解禁）后持有的股票在二級(jí)市場(chǎng)或向他人轉(zhuǎn)讓的日子。
   • 此時(shí)，員工取得了“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”。

📍 二、 行權(quán)日（關(guān)鍵環(huán)節(jié)）的個(gè)人所得稅計(jì)算

在行權(quán)日，員工需要就**“行權(quán)所得”繳納個(gè)人所得稅。這筆所得被視為員工因受雇而取得的與任職受雇相關(guān)的“工資、薪金所得”**。

計(jì)算公式

應(yīng)納稅所得額 = (行權(quán)日股票的公平市場(chǎng)價(jià)格 - 員工實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格) × 行權(quán)股票數(shù)量

• 行權(quán)日股票的公平市場(chǎng)價(jià)格：

  • 上市公司股票： 通常指行權(quán)日該股票的收盤價(jià)。如果行權(quán)日為非交易日，則為下一個(gè)交易日的收盤價(jià)。具體執(zhí)行中需按稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)定確認(rèn)。
  • 非上市公司股票： 需要按照凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)或其他合理方式（如最近一次融資價(jià)格）確定公允價(jià)值。這是難點(diǎn)，需與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通確認(rèn)。
• 員工實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格： 員工為獲得每股股票實(shí)際支付的金額（即期權(quán)授予時(shí)的行權(quán)價(jià)，或限制性股票的購(gòu)買成本價(jià)）。
• 行權(quán)股票數(shù)量： 員工本次實(shí)際行權(quán)購(gòu)買的股票數(shù)量。

適用稅率和速算扣除數(shù)

將計(jì)算出的“應(yīng)納稅所得額”并入員工當(dāng)月的“工資、薪金所得” 中，合并計(jì)算個(gè)人所得稅。按照綜合所得的七級(jí)超額累進(jìn)稅率表（即通常所說(shuō)的月度稅率表，但在年度匯算時(shí)會(huì)合并全年收入）計(jì)算稅款。

📌 重要提示： 這里的“當(dāng)月”是指行權(quán)行為發(fā)生的月份。應(yīng)納稅所得額加上當(dāng)月其他工資薪金所得后，查找對(duì)應(yīng)的稅率和速算扣除數(shù)計(jì)算個(gè)稅。

計(jì)算公式（簡(jiǎn)化版）

應(yīng)納稅額 = (當(dāng)月工資薪金所得 + 行權(quán)應(yīng)納稅所得額 - 基本減除費(fèi)用5000元 - 其他扣除) × 適用稅率 - 速算扣除數(shù)

• 當(dāng)月工資薪金所得：行權(quán)當(dāng)月員工獲得的其他工資、獎(jiǎng)金等收入。
• 行權(quán)應(yīng)納稅所得額：按上述公式計(jì)算得出。
• 基本減除費(fèi)用：每月5000元（每年6萬(wàn)元）。
• 其他扣除：包括“三險(xiǎn)一金”專項(xiàng)扣除、符合條件的專項(xiàng)附加扣除（子女教育、繼續(xù)教育、大病醫(yī)療、住房貸款利息或租金、贍養(yǎng)老人等）、依法確定的其他扣除。

📍 三、 出售日（轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)）的個(gè)人所得稅計(jì)算

員工將在行權(quán)日（或解禁日）后，將持有的股票在公開(kāi)市場(chǎng)或向他人轉(zhuǎn)讓時(shí)，會(huì)產(chǎn)生**“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”**。

計(jì)算方法

應(yīng)納稅所得額 = (轉(zhuǎn)讓股票時(shí)的成交價(jià)格 - 取得股票時(shí)的實(shí)際成本) × 轉(zhuǎn)讓股票數(shù)量

• 取得股票時(shí)的實(shí)際成本：

  • 對(duì)于行權(quán)（或解禁）取得的股票，其成本就是行權(quán)日（或解禁日）的公平市場(chǎng)價(jià)格。 也就是你在行權(quán)環(huán)節(jié)計(jì)算工資薪金所得時(shí)使用的那個(gè)價(jià)格。
  • 如果后續(xù)還有買入，則按加權(quán)平均或先進(jìn)先出法確定成本。
• 轉(zhuǎn)讓股票時(shí)的成交價(jià)格： 實(shí)際賣出股票的價(jià)格。

稅率

目前，個(gè)人在境內(nèi)證券交易所轉(zhuǎn)讓從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，其所得暫免征收個(gè)人所得稅（即常說(shuō)的“炒股所得”免稅）。

• 但是，對(duì)于通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（包括期權(quán)和限制性股票）取得的上市公司股票：

  • 如果在行權(quán)（或解禁）后立即（通常在12個(gè)月內(nèi)） 賣出，其轉(zhuǎn)讓所得需要按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納20%的個(gè)人所得稅。
  • 如果在行權(quán)（或解禁）后持有超過(guò)12個(gè)月再賣出，其轉(zhuǎn)讓所得暫免征收個(gè)人所得稅。
• 轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)： 通常按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征稅。

📍 四、 不同類型股權(quán)激勵(lì)的特殊性

1. 股票期權(quán)：

   • 行權(quán)環(huán)節(jié)按上述“行權(quán)日”規(guī)則計(jì)算繳納個(gè)人所得稅（工資薪金所得）。
   • 轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)按上述“出售日”規(guī)則處理（可能免稅或20%）。
2. 限制性股票：

   • 解禁日（可視為特殊的“行權(quán)日”）： 應(yīng)納稅所得額 = (股票解禁日收盤價(jià) - 員工實(shí)際支付的每股購(gòu)買價(jià)格) × 解禁股票數(shù)量。按“工資、薪金所得”計(jì)稅。
   • 轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)規(guī)則與期權(quán)行權(quán)后取得的股票轉(zhuǎn)讓規(guī)則相同（持有時(shí)間決定是否免稅）。

📍 五、 稅收優(yōu)惠政策（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）

對(duì)于符合條件的非上市公司股權(quán)激勵(lì)（包括期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等），以及上市公司（非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)）的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，可以申請(qǐng)遞延納稅優(yōu)惠：

• 行權(quán)（解禁）時(shí)： 暫不按“工資、薪金所得”計(jì)稅。
• 轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)： 一次性按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的稅率征稅。應(yīng)納稅所得額 = 股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入 - 股權(quán)原值（通常是行權(quán)價(jià)/購(gòu)買價(jià)） - 合理稅費(fèi)。
• 享受遞延納稅需滿足多項(xiàng)嚴(yán)格條件（如激勵(lì)計(jì)劃合規(guī)、激勵(lì)對(duì)象范圍、持有期限要求、境內(nèi)居民企業(yè)等），需向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

📍 總結(jié)關(guān)鍵步驟

1. 識(shí)別環(huán)節(jié)： 是行權(quán)/解禁（工資薪金所得）還是出售（財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得）？
2. 行權(quán)/解禁環(huán)節(jié)：

   • 計(jì)算差價(jià)： (行權(quán)/解禁日市價(jià) - 你的購(gòu)買成本) × 股票數(shù)量 = 應(yīng)納稅所得額（工資薪金）。
   • 并入當(dāng)月工資，按綜合所得稅率計(jì)算個(gè)稅。
3. 出售環(huán)節(jié)：

   • 計(jì)算差價(jià)： (賣出價(jià) - 行權(quán)/解禁日市價(jià)) × 股票數(shù)量 = 應(yīng)納稅所得額（財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。
   • 上市公司股票： 持有≤12個(gè)月，按20%交稅；持有>12個(gè)月，免稅。
   • 非上市公司股票：通常按20%交稅。
4. 考慮稅收優(yōu)惠： 是否符合遞延納稅條件（非上市公司或特定上市公司）？

📌 重要提醒

• 公司代扣代繳義務(wù)： 在行權(quán)/解禁環(huán)節(jié)，公司（實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的雇主）是法定的扣繳義務(wù)人，通常會(huì)在行權(quán)時(shí)代為計(jì)算并扣繳個(gè)人所得稅。你需要關(guān)注公司提供的行權(quán)通知和稅款計(jì)算說(shuō)明。
• 年度匯算清繳： 行權(quán)所得作為工資薪金所得的一部分，需要在次年3月1日至6月30日進(jìn)行個(gè)人所得稅綜合所得年度匯算清繳。
• 公允價(jià)值確認(rèn)： 非上市公司股票的公允價(jià)值確認(rèn)是關(guān)鍵難點(diǎn)，務(wù)必與公司和稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)。
• 政策更新： 稅收政策可能調(diào)整，請(qǐng)務(wù)必以國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的最新規(guī)定為準(zhǔn)。
• 咨詢專業(yè)人士： 股權(quán)激勵(lì)稅務(wù)處理較為復(fù)雜，涉及金額可能較大，強(qiáng)烈建議在進(jìn)行重大行權(quán)或出售操作前，咨詢專業(yè)的稅務(wù)顧問(wèn)或會(huì)計(jì)師，結(jié)合你的具體情況（公司類型、激勵(lì)計(jì)劃細(xì)節(jié)、個(gè)人收入結(jié)構(gòu)、持有意圖等）進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃和計(jì)算。