什么是長期股權(quán)投資 長期股權(quán)投資是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資以及企業(yè)持有的對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。 長期股權(quán)投資的特點(diǎn) ①長期股權(quán)投資是以讓渡企業(yè)部分資產(chǎn)而換取的另一項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)； ②長期股權(quán)投資是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)之外持有的非流動(dòng)資產(chǎn)； ③長期股權(quán)投資是一種以要求取得較多長期收益或利益權(quán)利為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)； ④長期股權(quán)投資是一種有較高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。
長期股權(quán)投資的類型 (一)控制 控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中獲取利益。企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，被投資單位為本企業(yè)的子公司。通常，當(dāng)投資企業(yè)直接擁有被投資單位50％以上的表決權(quán)資本，或雖然直接擁有被投資單位50％或以下的表決權(quán)資本，但具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)時(shí)，也說明投資企業(yè)能夠控制被投資單位。 投資企業(yè)對被投資單位是否具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，可以通過以下一項(xiàng)或若干項(xiàng)情況判定： (1)通過與其他投資者的協(xié)議，投資企業(yè)擁有被投資單位50％以上表決權(quán)資本的控制權(quán)。 (2)根據(jù)章程或協(xié)議，投資企業(yè)有權(quán)控制被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策。 (3)有權(quán)任免被投資單位董事會(huì)等類似權(quán)力機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員。這種情況是指雖然投資企業(yè)擁有被投資單位50％或以下表決權(quán)資本，但根據(jù)章程、協(xié)議等有權(quán)任免董事會(huì)的董事，以達(dá)到實(shí)質(zhì)上控制的目的。 (4)在董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)會(huì)議上有半數(shù)以上投票權(quán)。這種情況是指雖然投資企業(yè)擁有被投資單位50％或以下表決權(quán)資本，但能夠控制被投資單位董事會(huì)等類似權(quán)力機(jī)構(gòu)的會(huì)議，從而能夠控制其財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，使其達(dá)到實(shí)質(zhì)上的控制。 (二)共同控制 共同控制，是指按合同約定對某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制。共同控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的重要財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時(shí)存在。投資企業(yè)與其他方對被投資單位實(shí)施共同控制的，被投資單位為本企業(yè)的合營企業(yè)。合營與聯(lián)營企業(yè)等投資方式不同的特點(diǎn)在于，合營企業(yè)的合營各方均受到合營合同的限制和約束。一般在合營企業(yè)設(shè)立時(shí)，合營各方在投資合同或協(xié)議中約定在所設(shè)立合營企業(yè)的重要財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營決策制定過程中，必須由合營各方均同意才能通過。共同控制的實(shí)質(zhì)是通過合同約定建立起來的、合營各方對合營企業(yè)共有的控制。實(shí)務(wù)中，在確定是否構(gòu)成共同控制時(shí)，一般可以考慮以下情況作為確定基礎(chǔ)： (1)任何一個(gè)合營方均不能單獨(dú)控制合營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。 (2)涉及合營企業(yè)基本經(jīng)營活動(dòng)的決策需要各合營方一致同意。 (3)各合營方可能通過合同或協(xié)議的形式任命其中的一個(gè)合營方對合營企業(yè)的日�；顒�(dòng)進(jìn)行管理，但其必須在各合營方已經(jīng)一致同意的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策范圍內(nèi)行使管理權(quán)。 (三)重大影響 重大影響，是指對一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策。企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為本企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)。當(dāng)投資企業(yè)直接擁有或通過子公司間接擁有被投資單位20％以上但低于50％的表決權(quán)股份時(shí)，一般認(rèn)為對被投資單位具有重大影響。此外，雖然投資企業(yè)擁有被投資單位20％以下的表決權(quán)資本，但符合下列情況之一的，也應(yīng)確認(rèn)為對被投資單位具有重大影響： (1)在被投資單位的董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表。在這種情況下，由于在被投資單位的董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，并享有相應(yīng)的實(shí)質(zhì)性的參與決策權(quán)，投資企業(yè)可以通過該代表參與被投資單位政策的制定，從而達(dá)到對該被投資單位施加重大影響。 (2)參與被投資單位的政策制定過程。在這種情況下，由于可以參與被投資單位的政策制定過程，在制定政策過程中可以為其自身利益提出建議和意見，由此可以對該被投資單位施加重大影響。 (3)與被投資單位之間發(fā)生重要交易。有關(guān)的交易因?qū)Ρ煌顿Y單位的日常經(jīng)營具有重要性，進(jìn)而一定程度上可以影響到被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策。 (4)向被投資單位派出管理人員。在這種情況下，通過投資企業(yè)對被投資單位派出管理人員，管理人員有權(quán)力并負(fù)責(zé)被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營活動(dòng)，從而能對被投資單位施加重大影響。(5)向被投資單位提供關(guān)鍵性技術(shù)資料。在這種情況下，因?yàn)楸煌顿Y單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要依賴投資企業(yè)的技術(shù)或技術(shù)資料，從而表明投資企業(yè)對被投資單位具有重大影響。 長期股權(quán)投資的意義 長期股權(quán)投資是企業(yè)為獲取另一企業(yè)的股權(quán)所進(jìn)行的長期投資，通常為長期持有，不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東。與短期投資和長期債權(quán)投資不同，長期股權(quán)投資的首要目的并非為了獲取近期的投資收益，而是為了強(qiáng)化與其他企業(yè)(如本企業(yè)的原材料供應(yīng)商或商品經(jīng)銷商等)的商業(yè)紐帶，或者是為了影響，甚至控制其關(guān)聯(lián)公司的重大經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)政策。股權(quán)代表一種終極的所有權(quán)，體現(xiàn)所有者對企業(yè)的經(jīng)營管理和收益分配投票表決的權(quán)利。通過進(jìn)行長期股權(quán)投資獲得其他企業(yè)的股權(quán)，投資企業(yè)能參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，從而影響、控制或迫使被投資企業(yè)采取有利于投資企業(yè)利益的經(jīng)營方針和利潤分配方案。同時(shí)，長期股權(quán)投資還是實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營，減少行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的一種有效途徑。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于什么是長期股權(quán)投資的內(nèi)容，希望對您有所幫助。 |
