轉(zhuǎn)讓定價方法主要用于確定跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進行交易（如銷售貨物、提供服務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、提供貸款等）時使用的價格或利潤水平是否符合“公平交易原則”。這些方法由經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）在其轉(zhuǎn)讓定價指南中提出，并被全球大多數(shù)國家所采納和應(yīng)用。 
主要可以分為兩大類：傳統(tǒng)交易方法和交易利潤方法。以下是主要的轉(zhuǎn)讓定價方法：
一、 傳統(tǒng)交易方法
這些方法直接比較關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的價格或毛利率。
可比非受控價格法：
- 核心思想： 將關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或提供勞務(wù)所收取的價格，與可比情況下非關(guān)聯(lián)方之間進行可比交易收取的價格進行比較。
- 適用場景： 被認為是最直接、最可靠的方法，但前提是能找到高度可比的非受控交易（相同或非常相似的貨物、服務(wù)、無形資產(chǎn)，在相同或相似的條件下進行）。
- 優(yōu)點： 直接比較價格，最貼近公平交易原則。
- 缺點： 找到真正高度可比的非受控交易往往非常困難。
再銷售價格法：
- 核心思想： 從關(guān)聯(lián)方購買產(chǎn)品然后轉(zhuǎn)售給非關(guān)聯(lián)方的再銷售價格入手，減去適當?shù)拿丛黉N售價格減去合理毛利），得出關(guān)聯(lián)方之間交易的公平交易價格。這個合理毛利應(yīng)參考可比非關(guān)聯(lián)方在可比交易中獲得的毛利水平。
- 適用場景： 適用于分銷商（不進行實質(zhì)性加工或添加顯著價值）從關(guān)聯(lián)方購買產(chǎn)品再銷售的情況。焦點在于銷售功能。
- 優(yōu)點： 當產(chǎn)品存在細微差異但對再銷售毛利影響不大時，比可比非受控價格法更易應(yīng)用。
- 缺點： 需要找到功能、風險承擔等可比的分銷商作為參照。
成本加成法：
- 核心思想： 以供應(yīng)商（制造商或服務(wù)提供商）向關(guān)聯(lián)方提供貨物或服務(wù)所產(chǎn)生的成本為基礎(chǔ)，加上一個適當?shù)募映桑闯杀炯映陕剩�，來確定公平交易價格。這個加成應(yīng)能反映供應(yīng)商在可比非受控交易中獲得的利潤水平。
- 適用場景： 適用于半成品銷售、合約制造、集團內(nèi)部服務(wù)提供、研發(fā)服務(wù)提供等。焦點在于生產(chǎn)或服務(wù)提供功能。
- 優(yōu)點： 當供應(yīng)商是低風險實體（如合約制造商）時比較適用。
- 缺點： 需要準確核算成本，并找到功能、風險承擔等可比的生產(chǎn)商或服務(wù)提供商作為參照。成本基礎(chǔ)的定義和核算方法很重要。
二、 交易利潤方法
當傳統(tǒng)交易方法難以可靠應(yīng)用時（例如缺乏可靠的可比交易），可以使用交易利潤方法。這些方法關(guān)注交易產(chǎn)生的利潤水平是否與可比非關(guān)聯(lián)交易一致。
交易凈利潤法：
- 核心思想： 考察受測試方（通常是關(guān)聯(lián)交易中功能、風險相對簡單的一方，如分銷商、合約制造商）在關(guān)聯(lián)交易中獲得的凈利潤水平（如息稅前利潤率、成本加成率、貝里比率等），并與可比非關(guān)聯(lián)企業(yè)在可比交易中獲得的凈利潤水平進行比較。
- 適用場景： 目前應(yīng)用最廣泛的方法之一。尤其適用于功能相對簡單、不擁有高價值無形資產(chǎn)或承擔較低風險的一方（如分銷商、合約制造商、有限風險分銷商/制造商）。
- 優(yōu)點： 凈利潤受交易差異（如產(chǎn)品差異）的影響通常小于毛利或價格；更容易找到功能可比的公司作為參照（功能可比比產(chǎn)品可比要求低）。
- 缺點： 凈利潤可能受到非轉(zhuǎn)讓定價因素（如經(jīng)營效率、管理能力）的影響；選擇合適的利潤水平指標和可比公司很關(guān)鍵。
利潤分割法：
- 核心思想： 確定關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的合并總利潤，然后根據(jù)各關(guān)聯(lián)方在執(zhí)行的功能、使用的資產(chǎn)（尤其是高價值無形資產(chǎn)）和承擔的風險對總利潤的貢獻度，在它們之間進行分割。分割依據(jù)應(yīng)反映獨立企業(yè)在可比情形下如何分割利潤。
- 適用場景： 適用于雙方都做出獨特且有價值的貢獻（如雙方都擁有高價值無形資產(chǎn)、共同研發(fā)、高度整合的業(yè)務(wù)）、交易高度相互依賴或交易非常獨特以至于沒有可靠可比交易的情況。
- 子方法：
- 貢獻分析法： 基于各方的相對貢獻價值（功能、資產(chǎn)、風險）進行分割，通常需要估值技術(shù)。
- 剩余利潤分析法： 首先用基本回報（如適用可比非受控價格法、再銷售價格法、成本加成法或交易凈利潤法）補償各方的常規(guī)貢獻（如基礎(chǔ)分銷、制造功能），然后將剩余利潤（通常來源于高價值無形資產(chǎn)）根據(jù)無形資產(chǎn)所有權(quán)的歸屬或開發(fā)、維護的貢獻進行分割。
- 優(yōu)點： 適用于雙方都有重要貢獻且難以找到單方可比對象的復(fù)雜交易；更全面地考慮整個交易。
- 缺點： 應(yīng)用復(fù)雜，主觀性較強，需要大量內(nèi)部數(shù)據(jù)，有時需要估值技術(shù)，稅務(wù)機關(guān)審查可能更嚴格。
總結(jié)與關(guān)鍵點
- 優(yōu)先順序： OECD指南建議優(yōu)先使用傳統(tǒng)交易方法，因為它們更直接地與交易價格或毛利掛鉤。只有當傳統(tǒng)交易方法無法可靠應(yīng)用時，才考慮使用交易利潤方法。在交易利潤法中，交易凈利潤法通常優(yōu)先于利潤分割法（除非后者明顯更合適）。但實踐中，交易凈利潤法應(yīng)用最為廣泛。
- “最合適方法”原則： 沒有一種方法永遠是最好的。選擇哪種方法取決于交易的具體事實和情況、功能分析結(jié)果、相關(guān)各方的風險承擔、可獲得的可靠可比信息的程度等。關(guān)鍵是選擇在特定情況下能提供最可靠公平交易結(jié)果的方法。
- 可比性分析： 所有方法的核心都是可比性分析。 無論是比較價格、毛利還是凈利潤，都需要找到在相關(guān)經(jīng)濟因素（如功能、資產(chǎn)、風險、合同條款、市場條件等）上具有可比性的非受控交易或公司。
- 功能風險分析： 這是進行可比性分析和選擇適當方法的基礎(chǔ)。必須深入分析關(guān)聯(lián)交易各方實際執(zhí)行的功能、使用的資產(chǎn)（尤其無形資產(chǎn)）和承擔的風險。
- 全球共識： 這些方法是基于OECD指南，在全球范圍內(nèi)有高度共識，有助于減少雙重征稅風險。
- 文檔要求： 各國通常要求企業(yè)準備詳細的轉(zhuǎn)讓定價文檔（包括主文件、本地文件），說明其關(guān)聯(lián)交易、功能風險分析、選擇的方法、可比性分析及結(jié)果，以證明其符合公平交易原則。
企業(yè)在制定轉(zhuǎn)讓定價政策時，需要仔細分析其關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)，選擇最合適的定價方法，并進行扎實的可比性分析，同時準備好充分的文檔支持。 | 
