公允價值（Fair Value）是會計和金融領域的重要概念，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或負債清償?shù)慕痤~。其核心在于反映市場參與者在當前條件下對資產或負債價值的合理評估。 主要特征 1.自愿性：交易雙方無強制，基于自主決策。 例：賣方非急于出售，買方非被迫購買。* 2.市場參與者視角：以獨立第三方的理性判斷為基礎，而非特定企業(yè)的個體情況。 3.公平交易環(huán)境：排除關聯(lián)交易等特殊因素影響。 確定方法（按輸入值層次） 根據(jù)IFRS 13和GAAP，分為三個層級： 1.一級輸入值：活躍市場的公開報價。 例：上市公司股票收盤價。* 2.二級輸入值：直接或間接可觀察的市場數(shù)據(jù)。 例：相似房地產的近期成交價、利率衍生品的收益率曲線。* 3.三級輸入值：不可觀察的模型估算。 例：非上市公司股權采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法估值。* 核心應用場景 -金融工具：交易性金融資產、衍生品按公允價值計量，損益直接入利潤表。 -企業(yè)并購：收購時按公允價值重新評估被購方資產/負債。 -資產減值測試：比較賬面價值與可收回金額（公允價值減處置費用）。 -投資性房地產：可選公允價值模式，波動計入當期損益。 對比優(yōu)勢與挑戰(zhàn)
典型案例 -特斯拉比特幣持倉：按季度末市場價格調整賬面價值，2021年Q1確認1.01億美元收益。 -并購商譽計算：A公司收購B公司時，B公司專利組合按未來收益折現(xiàn)估值，屬于三級輸入。 發(fā)展趨勢 2023年IASB修訂《國際估值準則》，強調在非活躍市場中需加強信息披露，要求詳細披露三級輸入值的敏感性分析。隨著ESG投資興起，碳排放權等新型資產的公允價值計量成為前沿議題。 公允價值通過動態(tài)反映資產真實價值，成為現(xiàn)代財務報告的基石，但其有效應用依賴于完善的市場數(shù)據(jù)和專業(yè)的估值技術。 |
